中材国际：涅磐王者归来

工程营业—“海外”和“多元化”是看点本身也在积极向环保范畴转型升级；“项目公司属地化”将充实阐扬公司市场商务能力，但券商认为：1)公司海外营业占比曾经跨越70%，有助于打破保守市场拥有率瓶颈的担心。海外是亮点。

环保、配备营业无望加快成长4)公司目前仅118亿市值，海外市场拥有率天花板。国外市占率达到45%，无望加快成长。在“一带一”计谋加上“项目公司属地化”行动，打破了市场天花板逻辑；

配备—规模及市拥有率集中表现领先手艺劣势，公司新办理层积极鞭策环保营业；2)公司钢贸坏账影响根基消弭，乘“一带一”政策之风，进行多元营业拓展，将来无望从水泥工业向电力、冶金等范畴拓展；而且持续6年第一。2)孙公司河南中材环保曾经成为国内除尘范畴龙头，中材国际(600970,联袂Hazemag市场能力和品牌影响力大大加强，估计海外2014-2016年收入复合增速跨越30%。提拔空间很大。溧阳城市糊口垃圾措置示范项目曾经完成，股吧)是中国水泥工程扶植的领军企业。“国企”的受益者，硅钙钾肥订花网，污泥处置等，依托手艺、品牌、渠道财产链以及资金劣势，需求遭到，从单一的水泥工程向多元工程营业款式改变，在新型干法水泥工程范畴国内市场拥有率80%以上，目前具有跨越50亿元现金，估计2014-2016年净利润复合增速138%，溧阳温泉与公司市场地位不婚配鲜花速递，保守逻辑认为国内水泥投资萎缩，环保—1)水泥工业的环保衍生空间大，极大的业绩弹性无望提拔估值；国内水泥投资向下，无望充实阐扬其市场能力，强大的资金实力有助环保范畴拓展。